友邦曾跌2%大行普遍仍看好

友邦保险(01299.HK)上季新业务价值增长两成，但股价逆市最多跌逾百分之二，曾跌穿60元，现报60.05元，跌1.05元，跌幅百分之一。

高盛的报告指，友邦第三季新业务价值增长两成，较首季及第二季的增幅放缓，但有关增长仍然强劲，也符合市场预期。该行认为，友邦的增长质素也良好，第三季新业务价值利润率由五成一改善至五成九，部份由于内地客来港投保的业务已自高增长回落，而有关业务利润率较低。重申友邦买入评级，目标价66元。

花旗也认为，友邦第三季业务表现符合预期，继续看好友邦的执行能力及集中保障产品，但友邦估值不再吸引，市帐率为一点七倍，相比内地寿险平均只有零点七倍，也有同样新业务价值升幅。花旗预料，友邦新业务价值增长会由高位开始放慢，维持中*评级，目标价64元。

摩根士丹利较乐观，指友邦新业务价值符合预期，季内毛利率强劲扩张，升至约五成九，年化保费温和升百分之三，总加权保费收入升一成半，反映经营溢利增长强劲。大摩有信心友邦新业务价值今年可维持逾两成的增长，给予友邦跑赢大市评级，目标价75元。