作者：dations
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时间： 2019-04-08 21:50:31 评论(今天的股指高位震荡加剧
成交再破万亿
创业板指却大跌超过
2%
跌破了五日均线
很多投资者都说现在踩不到热点，就不好挣钱了。那是不是买基金就省心了？就好挣钱了？最近一组投资基金21年的数据揭开了面纱，让我们就来看看，买哪些基金能赚钱。
21年创造2.11万亿收益
公募长期投资优势明显
银河证券基金研究中心数据显示，1998到2018年的21年中，虽然各类型基金投向的市场都出现明显的震荡起伏，公募基金产品期间累计利润总额达到2.11万亿，基金投资者年均收益为1005亿元。
图片来源：银河证券基金研究中心
固收产品成投资收益担当
下面我们再分类型看一下各基金的收益情况，混合型基金是基金产品收益的第一大来源，21年累计投资收益为1.09万亿元，货基、债基投资等固收产品投资收益合计接近1.2万亿，在基金收益中占比高达56.7%，成为投资者赚钱的最主要来源，固收产品稳健的赚钱效应也带动货基和债基规模快速扩张。
21年来股基亏钱混基赚钱
根据银河证券基金研究中心数据，1998年到2018年，在所有大类基金中，混合基金的利润总额最高，为10903.44亿元，占全部基金利润总额的51.6%，而股票基金的利润总额为-1474.57亿元，也是亏损最多的种类。
从各年的利润情况来看，股票基金自2002年至2018年间，有9年亏损、8年盈利，其中，2008年、2011年、2016年、2018年亏损幅度较大；利润最多的年份是2014年和2017年。年度亏损最多的是2018年，一年亏掉2161.27亿元，2008年的亏损额为1651.15亿元。
相比之下，混合基金在多数年份实现盈利———14年盈利，有7年亏损。
整体来看，股票基金与混合基金在2007年前体量较小，盈利绝对数较低，在经历了2007年权益类基金大发展之后，2008年，股票基金与混合基金均出现了巨大的亏损。股票基金几乎将此前十年的盈利全数抹去，而混合基金的盈利也跌去大半。
一个显著的特点就是牛转熊年份的杀伤力明显大于熊市的杀伤力。
股票基金在2005年熊市中仅亏损0.09亿元，混合基金当年则盈利72.13亿元。但是在2008年、2016年以及经历了2017年白马股牛市之后转入下跌的2018年，股票基金亏损达到千亿以上，混合基金也出现了千亿乃至万亿级别的亏损。
仓位灵活性是重要影响因素
21年来，股票基金利润亏损而混合基金则获取了万亿利润，这中间为什么会出现如此大的差异呢？最主要的原因就是股票型基金有最低仓位要求，以前是60%，后来升到80%。股票基金不能空仓，也就无法规避下跌风险。而混合基金仓位比较灵活，可以在市场下跌时降低仓位甚至空仓，得以保住部分利润。
5家公司旗下基金利润超千亿
数据显示：1998年至2018年，有可统计数据的129家公募机构中，108家旗下基金实现了盈利，占比八成以上；21家机构旗下基金利润整体亏损。在盈利的108家基金公司中，有42家的利润超过了100亿元，15家利润超过500亿元，5家公司利润更是超过了1000亿元。
图片来源：银河证券基金研究中心
统计显示，天弘基金旗下基金赚钱规模最大，合计达到1843.3亿元；华夏基金旗下基金利润总额为1832.63亿元；嘉实、南方、易方达等基金公司都取得了较高的整体盈利，成立以来旗下基金利润达到1263.15亿元、1124.85亿元和1121.67亿元。而在21家旗下基金亏损的公募机构中，7家亏损超过10亿元。
预计2019年1季度股票方向基金利润5000亿
但是，随着今年1季度股市全面回升，股票基金与混合基金的净值增长率在大幅度回升。1季度股票基金平均上涨27.99%，混合基金是19.19%，其中混合偏股基金则是26.56%。加上债券基金1季度上涨2.49%，货币市场基金1季度上涨0.65%。全部基金估算看，1季度公募基金产品利润将达到6446.59亿元，其中股票基金与混合基金将达到5121亿元。
重点来了！
回顾中国证券投资基金21年的投资历史，比较各公司、各类数据，我们发现：
稳健型：购买货币基金
2012年以后收益率达到无风险利率的2倍以上，目前货基规模超8万亿元。
风险型：投资混合型基金
股票型基金的高仓位运作形成了较大的亏损。而混合型基金则相对赚钱，主要原因有：一、仓位灵活，有一定的控制基金净值回撤的手段；二、混合基金有很多偏债产品，取得正收益的概率较高。
基金产品：购买21年投资累计利润额靠前的优质基金公司发行的产品
投资有风险，有时交给专业机构去打理也是一个很好的选项，但如何买？买谁的？还是需要点火眼金睛的，毕竟赔赚的都是自己的辛苦钱啊！
本文作者：
央视财经频道《交易时间》主编 邹晓敏
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