〈观察〉储蓄险若再降息与定存利率相去不远 一个原因仍有优势

近年来，寿险业者大量销售高利储蓄险，导致保费收入过度成长，为了因应 IFRS 17 号公报，金管会出手管制调整商品结构，各寿险公司 7 月再度调降利变保单的宣告利率，若再降息恐怕就与银行定存的利率相去不远，但其实储蓄险因为不需缴税，因此对某些族群来说，仍有比定存更具吸引力的价值。

台湾人有多爱买储蓄险？根据金管会保险局统计资料显示，2018 全年新契约保费收入高达 1.17 兆元，其中储蓄险占市场高达 7400 余亿元，占市场比重高达 54%。

不过，台湾保险业预定于 2025 年正式接轨新会计准则 IFRS 17，保险业的负债须采“公允价值”评估，这种高利保单，深受利率波动影响，若利率大降，储蓄型保单的保险合约服务利益（CSM）成为负数，对保险公司来说就是赔钱商品，且将直接反映在财报上。正因为如此，因应 IFRS 17 号公报，金管会出手对高利保单开刀。

各寿险公司从今年 4 月起，开始调降利变保单宣告利率，6 月、7 月都见到保单降息潮，目前新台币计价的储蓄型保单 IRR(内部报酬率) 只有 2% 多，若再降息恐怕就与银行定存利率相去不远，加上定存解约容易，且只有利息减少的损失，储蓄型保单通常有闭锁期，提前解约需支付解约费用，可能损及本金，若是刚买就解约，损失更惨重。

在储蓄险的利率愈来愈低，解约又缺乏弹性的情况下，储蓄型保单的吸引力恐愈来愈薄弱，不过，相较于定存利息所得逾一定门槛就需缴税，以及要缴二代健保补充保费，储蓄险没有这些税负问题，尤其通过保险受益人的指定，还能达到财富传承的目的，对某些族群来说，仍然比定存有优势。