〈桦汉法说〉Q2纯益较前季倍增 EPS 2.87元 上半年4.43元

鸿海 (2317-TW) 集团旗下工业电脑厂桦汉 (6414-TW)，今 (13) 日召开法说并公告第 2 季财报，税后纯益 2.38 亿元，季增 99.7%、年减 12.6%，每股纯益 2.87 元；上半年税后纯益 3.57 亿元，年减 22.2%，每股纯益 4.43 元。

桦汉第 2 季营收 146.74 亿元，季增 6.4%、年增 27.6%；毛利率 22.5%、季增 0.9 个百分点、年减 0.7 个百分点；营益率 3.8%，季增 0.6 个百分点、年增 0.9 个百分点；税后纯益 2.38 亿元，季增 99.7%、年减 12.6%，每股纯益 2.87 元。

桦汉上半年营收 363.31 亿元，年增 42.5%、毛利率 22.1%，年减 2.7 个百分点、营益率 3.5%，年减 0.2 个百分点、税后纯益 3.57 亿元，年减 22.2%，每股纯益 4.43 元。

桦汉董事长朱复铨表示，第 2 季营收扣掉并入帆宣，仍年增 12%，主要动能来自品牌及 ODM 事业，另外，受惠系统整合 (SI) 获利好转，也推升毛利率及营益率成长。

桦汉第 2 季认列 CB2 提前赎回费用 5800 万元，扣除一次认列因素，每股纯益可达 3.43 元。

桦汉第 2 季 3 大事业营收比重，品牌业务比重 47%、系统整合业务 31%、ODM/OEM 业务 22%；应用方面，则以工业互联网及智慧家庭较为强劲。