防遗赠税率调高 大老板忙搬钱 施振荣、何寿川、郭台铭、郑高辉…

作者：林文义、洪绫襄

蔡英文总统在去年竞选时，放出她当选后可能调高遗赠税率，作为长照政策财源的风声后，高资产族就开始规画因应的方式了；而股票是高资产族主要的财产之一，在低股价时代，股票资产最好的应变方式就是赠与出去。

股价偏低　赠与好时机

根据本刊统计，近一年来，上市公司以赠与名义，申报转让股票达1000张以上者（100万股），总计高达58万张，并依申报公告赠与期间的股价推算，总赠与价值约达212亿元。

200多亿元的赠与移转股权价值，看起来好像不多，但这是因台股股价低迷的关系，实际上转让股权的数量相当惊人。例如，宏碁董事施振荣与夫人叶紫华在五月五日，一口气申报赠与转让了9000张宏碁股票给八名孙子女；已在六月宣布退休的南纺董事长郑高辉，也分别在去年十二月和今年四月合计申报赠与转让了一万六千张统一股票给亲属；另外，永丰金控董事长何寿川在今年三月，也申报赠与转让给儿子何奕达和孙子何安仁各一万张永丰金控股票。

可见上市公司大老板已开始趁遗赠税率仍处于10％的低档，和低股价的空档，开始透过赠与把股权传承给第二代甚至是第三代。安侯建业会计师事务所会计师张芷指出，依税法规定，上市柜公司股票有赠与时，是以赠与日的收盘价，作为赠与价值课税。因此，当前台股行情低迷，股价偏低时，正是大股东赠与股票的最佳时机。

实际上，上市公司大老板赠与股票共有五大类型，分别是：一、股票赠与卑亲属的儿子或孙子；二、夫妻相互赠与；三、赠与基金会；四、赠与另一家本国公司；五、外国人赠送Ｆ股给境外公司。

赠与股票有五大类型

其中，外国人送Ｆ股给境外公司最明显的例子，就是四月间，Ｆ︱鼎固的大股东张虔生申报赠与了十六万八千张Ｆ︱鼎固的股票，给两家境外公司；因张虔生已是取得新加坡籍的外国人，而使得这项赠与格外引人瞩目。

张虔生是外国人且是国内电子大厂日月光的董事长，张虔生领取的日月光股利，只须扣缴20％的所得税款（本国人股利最高税率达45％）；而张虔生领Ｆ︱鼎固的股利，因Ｆ股属于外国公司，股利为境外所得，外国人领境外所得，台湾并无权课税。

张虔生领Ｆ︱鼎固的股息不必在台湾缴所得税，而张虔生赠送Ｆ︱鼎固的股票给他人，就属于外国人赠与外国股票给他人，台湾一样没有课税权利。据了解，外界对张虔生这项赠与举动的目的并不清楚，但很清楚的事是，在台湾当外国人税负的确轻非常多。

至于赠与股票给财团法人的基金会也有相当多优点，一方面这是在做善事，同时也有税上的好处。资诚会计师事务所会计师许祺昌指出，依税法规定，将股票赠给从事慈善的基金会，不必课赠与税，而且捐赠的金额还可扣抵当年应纳所得税，但扣抵金额不得超过捐赠人当年所得20％。

例如，董事长郭台铭就在六月四日，申报赠与四万五千张鸿海股票给永龄健康基金会；而英业达董事叶国一同样在六月初，申报赠与各五千张英业达股票给两家基金会。对此，会计师业者指出，赠与股票给基金会，基金会拿到股票后，可以运用股票领取股利，并以所获配的股利充实做各种事务的经费来源，让基金会的公益活动能做得可长可久；另外一个好处，就是当基金会手中握有家族企业重要上市柜公司股权时，基金会也可发挥作为控股公司的作用，稳住上市公司的股权结构。

至于把股票赠与本国公司和夫妻相互赠与的赠与类型，也都有节税的好处；其中，大股东将股票赠与本国公司法人，会有延迟缴税的效果，因为把股票送给和自己有关系的本国公司持有，改由投资公司领股利却可免税，等将来分配股利再课税。

例如，中保法人董事代表林孝信申报赠与一千张中保股票给建骅投资公司，依税法规定，未来建骅投资公司领取中保公司的股利时，属于法人的转投资收益不必课所得税，等到将来建骅投资公司分配股利给个人股东时，个人股东到那时才须申报缴纳综所税。

夫妻间赠股　省综所税

至于夫妻相互赠与股票，想省的不是遗赠税，而是可节省高收入夫妻个人综所税。夫妻互赠财产免课赠与税，但所得税法已经修改，允许夫妻名下各类所得，例如，薪资、股利、利息、租金等各类所得，都可以分开计税，再合并申报。所以若夫妻能适度分散部分所得给另一半，在分开计税下，就能有效降低夫妻合并申报须用的综所税率。

例如，假设夫妻两人只有股利所得，且集中在夫名下，一年可领1100万元股利，按目前的税率，夫妻合并申报须适用四五％的最高税率；但若夫把部分股票送给妻，例如，赠与一半股票给妻，让妻领半数股利，即夫妻各领550万元股利，透过分开计税的方式，就有可能把夫妻的净所得降到1000万元以下，这样夫妻报税适用的税率就可降到40％（净所得在440万元到1000万元，综所税率为40％），节税效果相当明显。

另外，在中央银行不断降低利率下，也会出现一种变相的赠与，即运用信托的方式，以“本金自益，孳息他益”的他益信托，把股票的孳息（即股利）转给妻子或子女来领。这种“本金自益，孳息他益”的信托，在承作时，财政部认为，孳息的部分就是一种赠与行为，必须课赠与课税，但孳息的计算是以“本金减掉折现值等于孳息”的公式计算，由于折现的公式中，利率是放在分母，当利率很低时，计算出来的折现值就非常高，本金减掉折现值，计算出来的孳息就会偏低，要缴的赠与税并不多。

这些上市公司大股东的赠与行动，也已反映在税收上，根据财政部统计，截至今年五月，赠与税的税收高达70亿元，比去年同期成长52．4％；但高资产大户赠与股票财产，虽使现在的赠与税收大增，但也意味着未来遗赠税率真的调高后，能收到的赠与税收可能减少。新政府想透过调高遗赠税率，来筹措长照财源的如意算盘不一定行得通。

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