恒生银行(00011.HK)业绩后遭大行下调目标价,股价跌近百分之一,报134元,跌1.1元。
美银美林指,恒生中期纯利略低于预期,主因是去年同期出售兴业银行股权获特殊收益的基数效应。美银美林下调恒生今明两年盈利预测百分之四至五,目标价调低百分之二,降至140元,重申中*评级,撇除其良好资本状况及稳健的增长,认为目前估值合理,看好中银香港(02388.HK)多于恒生。
里昂表示,恒生因坏帐及物业重估问题,令表现逊预期,但资产负债表仍然强劲,里昂将恒生今后三年的纯利预期降低百分之一至二,但维持派息预期,重申跑输大市评级,目标价由140.5元调低至137.5元。里昂说,因应营运环境具挑战,预期贷款增长会变得温和,同时低息环境及竞争令利润率受制,坏帐也会增加。