九仓(00004.HK)落实以九十五亿元,出售九仓电讯全部股权,今早股价高见57.55元后回软,现报57.1元,跌0.25元。
瑞信表示,九仓出售九仓电讯的作价高于该行预期,料可提升每股资产净值百分之零点七,至100.31元,预料交易可录七十四亿元收益,目前无证据显示九仓会否派特别息,假设集团全数用作派特别息,料每股可分派2.4元。
瑞信将九仓目标价由42元上调至44元,基于对每股资产净值预测折让五成六作估算,但因估计香港零售表现疲弱,维持其跑输大市评级。因应出售九仓电讯业务,下调对九仓未来两年每股核心盈利预测各百分之一点九,至4.33元及4.56元。