中银香港(02388.HK)去年纯利倍升,股价升百分之一,报32.1元,升0.35元。
摩根士丹利指,中银香港去年下半年业绩理想,为今明两年建立良好基础。受惠资金成本下降及存贷比率上升,去年第四季净息差明显扩大。大摩预料,中银未来两年净息差扩阔三十五至四十点子,未来两年净利息收入将增长约两成,可望带来强劲盈利。
大摩上调中银今年每股盈利预测百分之八,明年每股盈测上调百分之三,目标价由35元调高至38元,评级为增持。大摩又指,中银资本水平强劲,如计及出售集友权益,及购入泰国、印尼及柬埔寨业务,估算中银备考普通股权一级资本比率为一成八,或有助扩大贷款帐目达双位数升幅,及维持五成的派息比率。