然而,从以往的经典案例来看,中介机构并不靠谱。在博元投资与欣泰电气造假案中,不论是券商、会计师事务所还是其他本应承担相应审核责任的“看门人”都假装睡着了,甚至沦为合谋者为虎作伥。
证监会试图严厉监管,改变这一现状。据《中国经济周刊》报道,2016年,欣泰电气退市,作为主承销商的兴业证券不仅被罚没5700余万元,还出资设立了5.5亿元的先行赔付专项基金。九好集团与鞍重股份的“忽悠式”重组中,西南证券被暂停作为其主业的投行业务。去年7月,证监会在保荐机构专题培训会上正式向券商提出“从严监管”的思路和细则要求。
去年5月,证监会首次集中专门对审计、评估机构部署开展稽查执法行动,且被调查的6家机构均是国内顶级的审计与评估机构。今年,证监会又组织开展律师事务所从事首次公开发行股票(IPO)证券法律业务专项检查工作,这也是第一次。
近一年多来,证监会多位高官在大小场合多次放话,中介机构要回归看门人角*,要回归监管本位。此外,交易所的监管功能也在快速强化。
监管升级,将为改革腾挪出新的空间。如果能够从繁重的审核事务中抽身而出,证监会就可以将更多的力量投入事中事后监管、保护投资者与制度创新。
而且,值得注意的是,《证券法》修订在即,修订内容很值得期待。